Информационное агентство
ВакансииИнтЕрвЬЮОтставки / Назначения
финансы

НАУФОР предложила ЦБ изменить регулирование деятельности дилеров и брокеров

28 апреля 2016 12:01финансы

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) предложила Банку России пересмотреть подход к распределению регулятивной нагрузки на участников финансового рынка в соответствии с их бизнес-моделями в целях стимулирования развития профессиональной индустрии финансовых посредников.

По данным НАУФОР, за последние пять лет индустрия брокеров, дилеров и управляющих, с учетом вновь создаваемых компаний, сократилась на 33%. При этом рентабельность бизнеса небольших компаний - субброкеров, профессиональных инвесторов - становится убыточной, в том числе, за счет высокой регуляторной нагрузки, отмечает НАУФОР.

По мнению ассоциации, одинаковые регулятивные издержки для компаний разных бизнес-моделей «являются фактором, драматически снижающим рентабельность бизнеса небольших и средних компаний». Кроме того, действующий режим регулирования «поощряет создание брокеров на базе банков, либо в составе банковских конгломератов».

В этой связи НАУФОР предлагает сформировать три группы, которые должны соответственно подчиняться низкой, средней или высокой регулятивной нагрузке. В числе основных элементов такой нагрузки предлагается разделение круга разрешенных операций, требований к капиталу, отчетности, проверкам и персоналу.

Для финансовых конгломератов и «оптовых брокеров» предлагается сохранить действующие требования к собственным средствам, ввести пруденциальные (ограничивающие риски) требования и непрерывность доступа регулятора к отчетности.

Для компаний «средней нагрузки», к которым относятся универсальные брокеры, управляющие с активами под управлением от 1 млрд. рублей, минимальные требования к собственным средствам предлагается снизить до 15 млн. рублей, ввести пруденциальные требования, сохранить ежемесячную отчетность, снизить требования к количеству обязательных сотрудников.

Для небольших компаний, которые могли бы сконцентрировать свою деятельность на финансовом консультировании, управлении небольшими портфелями ценных бумаг, передаче поручений другим брокерам, требования к собственным средствам должны составлять 1-5 млн. рублей (для финансовых консультантов - 500 тыс. рублей с условием страхования ответственности). Такие компании должны быть свободны от пруденциальных требований и ежемесячной отчетности, требования к персоналу также должны быть минимальными, проверки таких компаний предлагается передать в СРО.

По мнению НАУФОР, такой подход позволит не только создать условия рентабельности компаний во всех группах бизнес-моделей, но в целом сохранить на российском рынке модель небанковской деятельности, позволяющей принимать на себя больше рисков, чем банковская, способствовать финансовым инновациям и развитию конкуренции в этом сегменте профессиональной деятельности.

Комментарии
Срочная новость   ⁄