Информационное агентство
ВакансииИнтЕрвЬЮ
IT и медиа

«Большая тройка»: год без эйфории

22 марта 2016 11:17IT и медиа

«Большая тройка»: год без эйфории
Фото:  / Джавахадзе Зураб/ТАСС

Телекоммуникационный рынок оказался меньше сырьевых отраслей подвержен кризису, но темпы роста замедляются, а выручка операторов имеет тенденцию к снижению. Сказывается миграция голосового трафика — самого маржинального — в интернет. Мобильный интернет продолжает оставаться ключевым драйвером роста бизнеса, но доходность от интернет-услуг также падает за счет снижения цен — это часть маркетинговой стратегии и борьбы за рынок, а выход Tele2 в московский регион усилил тенденцию.

Трендом года в отрасли стал фокус операторов на продаже смартфонов и оборудования. Гаджеты продаются с низкой наценкой или в убыток — в рамках маркетинговой стратегии по удержанию абонентов и привлечению их в интернет. Но это приводит к падению маржинальности бизнеса.

Выручка

21 марта МТС последняя среди «большой тройки» опубликовала финансовые результаты группы за 2015 год. Выручка оператора в России выросла на 4,4% — до 391,2 млрд рублей. Основной сегмент операторского бизнеса — выручка от мобильных услуг (без учета продаж оборудования) — вырос на 2% и составил 296,2 млрд рублей. «Бизнес наш очень инерционен, в годовых масштабах все тренды становятся понятными и объяснимыми», — отметил глава компании Андрей Дубовсков.

Доходы от передачи данных выросли на 19,8% — до 77,2 млрд рублей, но если по динамике МТС показала данные выше рынка, то в абсолютных значениях компания проиграла «Мегафону», который в 2015 году получил 78,7 млрд рублей (рост 18,9% год к году) data-выручки. Такой результат позволил «Мегафону» нивелировать снижение общей выручки в России, которая сократилась на 0,8% — до 308 млрд рублей, а мобильная выручка впервые показала отрицательную динамику (0,2%) и составила 265,1 млрд рублей.

Как объяснял финансовый директор «Мегафона» Геворк Вермишян, снижение мобильной выручки произошло за счет реализации стратегии по продвижению внутрисетевых тарифов. В компании считают, что динамика показателя будет приближена к прогнозу группы по итогам 2016 года. Но прогноз компании, как и предыдущий, консервативен. «Мегафон» ожидает выручку на уровне 2015 года или чуть выше. МТС более оптимистична: по итогам 2016 года компания ожидает роста выручки более чем на 4%. По словам президента МТС, такой прогноз основан на «здоровой степени консерватизма» и на «отсутствии эйфории от 2015 года».

«Вымпелком» (бренд «Билайн») не дает прогнозов по российскому бизнесу. По итогам 2015 года выручка оператора в России сократилась на 1,2% — до 336,5 млрд рублей, выручка от мобильных услуг показала рост на 0,2% и составила 221,9 млрд рублей. Доходы от передачи данных в 2015 году составили 44,7 млрд рублей, что на 17,4% выше показателя 2014 года. Рост data-выручки объясняется активным продвижением пакетных предложений и ростом трафика. Но данный рост частично уравновешивается сократившейся выручкой от голосовых услуг и роуминга в связи с уменьшением средней стоимости минуты разговора из-за перехода существующих клиентов компании на текущие тарифные планы, поясняли в «Вымпелкоме».

Рентабельность

«Большая тройка» признает, что основными факторами, влияющим на рентабельность, являются макроэкономическая нестабильность и возросшая конкуренция на рынке. «Очевидно одно: мы не видим устойчивых тенденций, которые бы переломили ситуацию и снизили конкуренцию», — говорит финдиректор «Мегафона».

OIBDA МТС сохранилась на уровне 2014 года — 165,1 млрд рублей, OIBDA «Мегафона» сократилась на 4,4% — до 132,1 млрд рублей, у «Вымпелкома» показатель составил 109 млрд рублей, снижение на 2,6% год к году. При этом по показателю рентабельности по OIBDA лидерство сохранил «Мегафон» 42,8% (–1,7 п. п. год к году), у МТС маржа по OIBDA составила 42,2%, сократившись на 1,8 п. п.,у «Вымпелкома» составила 39,2% (–0,6 п. п.).

МТС прогнозирует, что показатель OIBDA в 2016 году будет в диапазоне –2 до 1%, такой разброс Дубовсков объяснил тем, что компании надо учитывать макроэкономическую ситуацию, которая сложно поддается прогнозированию. По данным «Мегафона», OIBDA компании в 2016 году может сократиться на 4,8–9,4% — до 120–126 млрд рублей. «Вымпелком» не дает прогнозов.

Инвестиции

МТС планировала направить на инвестиции 92 млрд рублей по итогам 2015 года, но перевыполнила прогноз, инвестировав 96,1 млрд рублей. Но сейчас оператор планирует сократить капитальные вложения в 2016 году до 85 млрд рублей, объясняя решение завершением «технологического цикла».

«Мегафон» увеличил капвложения год к году на 24,2% — до 70,2 млрд рублей, заложив в прогнозе на 2016 год лимит по капзатратам на уровне 85 млрд рублей. В компании неоднократно отмечали, что 2016 год — год максимальной дисциплины и грамотного финансового планирования. Кроме того, у компании сформирован достаточный резерв валютной ликвидности и открытых неиспользованных экспортных кредитных лимитов, отмечал Вермишян.

В отличие от конкурентов «Вымпелком» в 2015 году сократил капзатраты на 13% — до 52,1 млрд рублей, а в 2016 году откажется от инвестиций в 3G. Менеджмент компании считает наиболее перспективной технологией LTE.

Комментарии
Срочная новость   ⁄